Le rachat du spécialiste allemand des solutions murales par le géant du ciment de construction devrait être finalisé en seconde moitié d’année prochaine
Le mastodonte des matériaux de construction Holcim acquiert pour 1,85 milliard d’euros (1,71 milliard de francs) le spécialiste allemand des solutions murales Xella, pour l’heure propriété du gestionnaire de fonds texan Lone Star Funds.
Basée à Duisbourg et présent dans 21 pays du Vieux continent, le propriétaire des marques Ytong, Silka, Hebel et Multipor prévoit de générer sur l’année un cours un chiffre d’affaires de 1 milliard d’euros avec quelque 4000 collaborateurs.
Conditionnée aux validations d’usage par les autorités, la transaction doit être finalisée en seconde moitié d’année prochaine, indique un communiqué diffusé lundi. Xella doit livrer dès la première année une contribution positive tant au bénéfice par action du groupe qu’à son flux de trésorerie disponible. Le bénéfice sur le rendement des capitaux investis (ROCE) risque par contre de devoir attendre trois ans. Des synergies sont aussi attendues dans les trois ans, devisées à 60 millions d’euros.
Xella était tombée dans l’escarcelle de Lone Star en 2017, vendue par le fonds français PAI Partners et une entité européenne du béhémoth bancaire new-yorkais GOLDMAN SACHS pour un montant tenu secret. Des indiscrétions dans la presse spécialisée évoquaient alors un prix d’achat de 2,2 milliards d’euros.
La société allemande présentait à ce moment des effectifs de 5900 collaborateurs et un chiffre d’affaires annuel de 1,3 milliard d’euros. Elle disposait en outre encore des marques Fells, cédée dans la foulée de sa reprise pour quelque 600 millions d’euros à l’irlandais Cement Roadstone Holdings (CRH), ainsi que Fermacell, vendue pour 473 millions à l’australie James Hardie.
